Stress Tests
Scénarios de crise et valeur espérée
Sélection des scénarios
Macro-économique
Récession économique
Contraction de la demande, compression des marges, hausse du coût du capital
Hausse des taux
Resserrement monétaire brutal, impact sur le WACC et le financement
Business
Perte d'un client majeur
Perte de 15-20% du CA, impact sur les marges par perte d'échelle
Disruption technologique
Obsolescence produit, besoin de capex massif, effondrement des marges
Opérationnel
Hausse des coûts d'entrée
Inflation matières premières, énergie, salaires — compression des marges
Réglementaire
Choc réglementaire
Nouvelle réglementation contraignante, coûts de mise en conformité