Méthodologie & Sourcing
Origine et logique des données générées par l'IA
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Référence méthodologique
Formules clés
- Free Cash Flow = NOPAT + D&A − Capex − ΔBFR
- Valeur Terminale (Gordon) = FCFn × (1+g) / (WACC − g)
- Bridge EV → Equity = EV − Net Debt + Cash − Minorités + Actifs non-op
- Coût des fonds propres (CAPM) = Rf + β × ERP
- DDM (Gordon-Shapiro) = D1 / (Ke − g)
- Comparables = multiple médian × métrique cible
Sourcing des paramètres par défaut
- Bêtas sectoriels & Equity Risk Premium → Aswath Damodaran (NYU Stern)
- Taux sans risque → souverains 10 ans par devise (OAT FR, UST US, Gilt UK, Eidgenossen CH)
Date de référence : 9/4/2026
Ordres de grandeur statiques à réajuster selon le contexte et la date de valorisation.